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成都路桥:关于对深圳证券交易所2017年年报问询函回复的公告

2018-06-08 01:25编辑:中茵股份有限公司人气:


  证券代码:002628 证券简称:成都路桥 公告编号:2018-047

  成都市路桥工程股份有限公司

  关于对深圳证券交易所 2017 年年报问询函回复的公告

  本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  成都市路桥工程股份有限公司(以下简称“公司”)于2018年5月21日收到深圳证券交易所《关于对成都市路桥工程股份有限公司2017年年报的问询函》(中小板年报问询函【2018】第 134 号)。公司于2018年5月30日向深交所提交了《关于对成都路桥2017年年报问询函的回复》。现将回复内容公告如下:

  问题 1、报告期内,你公司实现营业收入 19.87 亿元,同比下降 3.63%;实

  现归属于上市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)2243 万元,同比下降

  48.94%。请结合你公司的订单情况、毛利率、期间费用、非经常性损益等因素说明公司报告期内营业收入和净利润均同比下降且净利润下降幅度较大的原因。

  回复:

  公司 2016-2017 年度主要经营成果数据对比如下:

  单位:万元

  明细项目 2017 年度 2016 年度 变动比例

  营业收入 198727.48 206203.94 -3.63%

  营业成本 188956.05 196198.55 -3.69%

  毛利率 4.92% 4.85% 1.44%

  期间费用 9363.61 10623.41 -11.86%

  投资收益 9607.22 12504.18 -23.17%

  营业利润 4729.78 6018.44 -21.41%

  非经常性损益 464.70 -400.33 -216.08%

  利润总额 4362.41 5273.34 -17.27%

  所得税费用 2127.27 881.29 141.38%

  净利润 2242.61 4392.05 -48.94%

  2017 年度公司营业收入 198727.48 万元,较上年同比下降 3.63%,主要原因

  系公司本期业务规模有所缩减使得新开工大型项目减少所致;2017 年度公司净

  利润 2242.61 万元,较上年同比下降 48.94%,主要原因系投资收益减少及子公

  司所得税费用增加导致净利润下降。具体分析如下:

  1、重大项目订单及施工进展情况

  2016 年重大项目

  2016 年度重大项目名称 中标金额(万元) 中标至 2016 年末施工情况

  达州至宣汉快速通道 PPP 项目 243300.00 尚未正式施工

  集双高速项目 93586.95 施工中

  宜宾南溪环长江大道 PPP 项目 46283.67 施工中

  稻城桑堆至乡城然乌公路工程施工 25574.08 施工中

  “4.25”地震灾后交通恢复重建(一期)工程 23123.54 施工中

  雅康高速路面项目 22502.62 施工中

  成彭高速公路扩容改造工程 12408.84 施工中

  察雅至香堆镇公路改建工程 10439.56 施工中

  合 计 477219.26

  2017 年重大项目

  2017 年度重大订单名称 中标金额(万元) 中标至 2017 年末施工情况南溪区长江生态文化旅游产业综合开发

  PPP 项目

  130000.00 尚未正式施工邛崃市“4.20"芦山地震灾后恢复重建城乡建设用地增减挂钩项目

  110703.06 尚未正式施工泸沽至黄联关高速公路加宽改造工程漫水湾至黄联关段土建施工

  62874.39 施工中

  国道 215 线巴塘竹巴笼至得荣二龙桥段公路改建工程

  34158.18 施工中

  广昌至吉安高速公路项目 33237.48 施工中

  省道 S220 线阿坝县城至日部乡新(改)建工程

  16256.63 尚未正式施工

  省道 217 线麦尔玛至唐克段公路改建 14382.74 尚未正式施工

  2016 年第一批道路改造及黑化工程施工 12793.85 施工中

  G227 巴亨垭口至木里桃巴段改建工程 10399.44 尚未正式施工

  合 计 424805.77

  公司 2017 年度新中标项目少于 2016 年度,当年新中标项目的年底开工率也

  低于 2016 年。

  2、公司主营业务毛利率 2017 年度较 2016 年度变动较小,期间费用变动幅

  度主要系银行借款减少后导致的利息支出减少,财务费用有所降低。

  3、投资收益

  公司 2016-2017 年度投资收益对比如下:

  单位:万元

  项 目 本期数 上年同期数 变动比例

  权益法核算的长期股权投资收益 14.08 -77.75 118.10%

  项目投资收益 8864.32 12402.48 -28.53%

  理财产品在持有期间的投资收益 728.83 179.45 306.14%

  合 计 9607.22 12504.18 -23.17%

  投资收益的减少为 2017 年度营业利润下降的主要因素,其中公司 BT、PPP等项目投资收益减少 28.53%,主要系公司以前年度中标 BT、PPP 项目基本上已回购结束,新中标大型 BT、PPP 项目尚未进入回购期。

  4、非经常性损益

  公司非经常性损益主要为委托理财收益。公司 2017 年度实现委托理财收益

  884.38 万元,较 2016 年度增加 392.82%。本期非经常性损益较上期变动幅度较大,但其相对金额较小,对净利润影响有限。

  5、所得税费用

  本期所得税费用较上期增加 141.38%,系公司全资子公司西藏成路有限公司本期亏损 2145 万元,预计该部分亏损未来期不能弥补,未计提递延所得税以及本期利润主要来源于适用 25%税率的子公司,其与母公司存在 10%的所得税税率差异致使当期所得税费用增加,导致净利润下降幅度较大。

  综上所述,公司本期营业利润降低的原因主要在于公司 BT、PPP 等项目投资收益减少以及公司本期新中标及开工项目较上年度减少,同时,所得税费用大幅增加,致使净利润下降幅度较大。

  问题 2、报告期内,你公司桥梁项目实现的营业收入为-3649 万元,去年同

  期为-189 万元。请详细说明你公司桥梁项目收入连续两年为负的原因及合理性;

  回复:

  公司 2016 年、2017 年桥梁项目出现收入负数的主要原因系两期桥梁项目均

  无在建项目,同时以前年度完工项目政府审计结果下达,调减主营收入所致。因公司在以前年度已按照合同及业主结算等合理估计了预计收入,故本期公司对于该项目审计结果不作为前期差错更正调整以前年度,而是直接调减当期营业收入。

  2016 年桥梁项目中锦江大桥项目因审计调减收入 189 万元。该项目于 2011

  年 11 月完工,公司按建造合同会计准则确认了收入成本。2016 年 12 月 9 日成

  都市双流区审计局出具了该项目的审计报告,确认了最终审计金额 13472.59 万元,公司根据审计结果调减了当年收入 189 万。

  2017 年桥梁项目中金马河大桥项目因审计调减收入 585.38 万元、绕城立交

  桥群项目因审计调减收入 3063.29 万元,合计调减收入 3648.67 万元。其中:

  (1) 金马河大桥项目于 2009 年 9 月完工,公司按建造合同会计准则确认了收入成本。2017 年 5 月 25 日收到成都市温江区审计局委托第三方工程造价单位出具的竣工结算总价资料,结算金额为 15622.10 万元,公司虽暂未签字确认,但依据以往经验判断该结算金额变更的可能性不大,因此公司根据谨慎性原则按竣工结算金额调减了 2017 年收入 585.38 万元。

  (2) 绕城立交桥群项目由绕城高速与元华路互通立交桥项目、剑南大道-濯锦

  南路项目两部分组成,均于 2014 年 5 月完工并按照建造合同核算方式确认了收入成本。其中,元华路桥项目于 2017 年 4 月 28 日由高新区审计局出具了审计报告,确认了最终审计金额 11662.28 万元,公司根据审计结果调减了 2017 年收入

  643.31 万元。剑南大道-濯锦南路桥项目目前处于与第三方审计单位进行工程量、单价等的核对中,根据现阶段核对工程量清单和单价情况,以及与第三方审计单位沟通的最新情况,2017 年底该项目的结算金额预计为 22157.29 万元,公司在

  2017 年调减收入 2419.99 万元。

  问题 3、报告期内,你公司经营活动产生的现金流量净额为 2.25 亿元,同

  比减少 61.38%,你公司称主要原因为报告期内工程回款及业主退回的工程履约保证金和投标保证金少于去年同期。报告期末你公司存货为 7.92 亿元,较期初

  下降 20.92%,你公司解释为业主本期结算及时。请详细说明报告期内你公司项

  目结算及回款的具体情况,并说明存货以及经营性现金流均同比下降的原因及合理性

  回复:

  1、公司存货下降的原因

  公司 2017 年末累计工程施工 993401.73 万元、工程结算 916979.06 万元、已完工未结算存货 76422.67 万元,2016 年期末累计工程施工 934565.73 万元、工程结算 836489.07 万元、已完工未结算存货 98076.66 万元。2017 年期末工程施工较上年增加 6.30%、工程结算增加 9.62%,因本期工程结算增长幅度大于工程施工,作为存货抵减项,工程结算的加快致使已完工未结算存货减少 22.08%。

  报告期内,公司主要传统工程项目结算如下表:

  单位:万元

  项目名称 期末工程结算 期初工程结算期末已完工未结算存货期初已完工未结算存货

  集双高速项目 46307.15 12201.79 3683.24 5345.26

  白鹭溪项目 47858.96 31410.72 0 15574.98

  汶马高速项目 34221.47 17820.70 9088.19 8978.60

  雅康高速路面项目 9724.00 0 7960.99 592.07

  西藏成路项目 15285.99 5951.45 1410.22 0

  雅康高速路基项目 15545.17 6991.57 14268.54 5346.76

  苍溪火车站项目 9056.51 5819.94 617.89 3274.60

  合 计 177999.25 80196.17 37029.07 39112.27综上,公司建筑施工行业特点所致,业务规模的大小和业主结算的情况会对存货产生较大的影响。

  2、公司经营现金流下降的情况

  2016年-2017年,公司经营活动现金流如下表:

  单位:万元

  明细项目 2017 年度 2016 年度 变动比例

  销售商品、提供劳务收到的现金 200363.19 265613.98 -24.57%收到其他与经营活动有关的现金 58874.58 85253.65 -30.94%

  其中:收到工程履约保证金及投标保证金 48088.30 76418.80 -37.07%

  经营活动现金流入小计 259237.78 350867.64 -26.12%

  购买商品、接受劳务支付的现金 171556.91 185363.26 -7.45%支付其他与经营活动有关的现金 49408.60 93232.75 -47.01%

  经营活动现金流出小计 236704.60 292515.02 -19.08%

  经营活动产生的现金流量净额 22533.17 58352.62 -61.38%

  其中,2016年度-2017年度主要项目业主回款明细如下:

  单位:万元

  项目名称 2017 年度 2016 年度 变动比例

  成温邛快速通道建安工程 40424.53 -100.00%

  英大路工程 19041.76 2000.00 852.09%

  贵州两河工程 28038.70 15877.90 76.59%

  二环路东段工程 9670.00 -100.00%

  二环路西段工程 9490.67 12789.79 -25.79%

  集双高速项目 29307.35 16033.82 71.93%

  汶马高速项目 13784.70 16006.20 -13.88%

  达州经开区南北干道建安工程 20943.42 -100.00%

  雅康高速路面项目 9590.27 2250.26 326.18%

  西藏成路项目 9257.61 6486.96 42.71%

  雅康高速路基项目 8372.27 3965.55 111.12%

  察雅至香堆项目 3281.27 4946.52 -33.67%

  合 计 130164.60 151394.95 -14.02%报告期,虽业主工程结算较上期有所增加,但已经结算的款项较上期回款下降,致使公司本期经营性现金流同比下降,同时由于市场环境变化等因素,公司投标量减少,相应履约保证金以及投标保证金相关现金流同比也下降。

  问题 4、报告期内,你公司将 3268 万元的应收账款以及 4.71 亿元的其他应收款纳入信用组合且未计提坏账准备。请详细说明相关会计处理的原因及合规性,请年审会计师发表明确意见。

  回复:

  1、相关会计处理的原因及合规性

  (1) 公司期末纳入信用组合的应收款项明细或类别情况如下:

  单位:万元

  明细项目 应收账款 其他应收款

  绕城立交群项目工程款 3267.83

  投标及履约保证金 27393.95

  尚未完工项目质保金 11101.32

  民工工资保证金 4036.87

  尚未完工项目审计保留金 4586.31

  合 计 3267.83 47118.45

  (2) 应收账款中纳入信用组合未计提坏账准备的原因

  公司期末将绕城立交群项目工程款 3267.83 万元纳入信用组合未计提坏账准备。绕城立交群项目业主为成都高投建设开发有限公司,系公司于 2012 年中标的工程项目,由绕城与元华路互通立交桥工程(以下简称元华路互通项目)和绕城剑南大道至濯锦南路项目(以下简称剑南大道项目)两部分组成。

  根据绕城立交群项目合同条款的相关约定,工程结算价款于工程竣工验收合格且报审计局后付至造价机构核定金额的 80%;工程移交并经审计局审计完成付

  至审定金额的 97%,剩余款项作为质保金。截至 2017 年 12 月 31 日,元华路互通项目已完成政府审计,剑南大道项目已办理竣工结算尚未完成政府审计,业主已累计支付工程款达到工程造价的 80%。

  因剑南大道项目尚未完成政府审计,按合同约定业主剩余工程款项尚未达到合同约定的支付时间,根据公司会计政策,将按合同约定未满足付款条件的已结算工程款纳入信用组合未计提坏账准备。

  (3) 其他应收款中纳入信用组合未计提坏账准备的原因

  公司纳入信用组合的其他应收款包括缴纳的投标及履约保证金、项目完工前业主暂扣的工程质保金、民工工资保证金、尚未完工项目审计保留金。

  按招标文件要求及合同约定,上述保证金在项目完工前、未达到缺陷质保期或尚未完成工程项目审计时,属于未达到支付时点,应当于项目完工后、缺陷质保期满或完成审计时收回,且一般不存在回收风险,因此公司将该部分应收款项列入信用组合未计提坏账准备。

  (4) 公司的会计政策及同行业上市公司对比

  1. 企业会计准则的相关规定

  根据企业会计准则及其讲解的规定,在考虑应收款项的减值测试时,应当先将单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。如有客观证据表明其已发生减值,应当确认减值损失计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项,应当包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。单项金额不重大的应收款项,可单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

  2. 公司的会计政策

  公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试,对测试未发生减值的应收账款根据类似信用风险特征按不同组合计提坏账准备。

  公司在划分类似信用风险特征时,将应收款项分为信用组合和账龄组合。其中,信用组合系包括合并范围内单位的应收款项;按合同约定未满足付款条件的已结算工程款项;按合同约定向业主缴纳的投标保证金、履约保证金、民工保证金和项目完工前业主暂扣的工程质保金、审计保留金等。除合并范围内的应收款项外,其他款项划分为信用组合的风险特征主要系按合同约定未到还款期或按合同约定支付的各类保证金等回收风险较小或处于信用期内的应收款项,因此公司对信用组合不计提坏账准备。

  3. 同行业上市公司对比同行业上市公司普遍对于工程项目保证金等具有类似风险组合的应收款项

  列入信用组合核算,如下表:

  上市公司 组合名称 纳入组合的款项 坏账计提比例

  北新路桥 保证金的组合 工程项目保证金 0.00%

  四川路桥在建项目保证金组合按招标文件要求于项目开工前向

  业主支付的履约保证金、业主暂扣的工程质量保证金和竣工资料保证金

  0.00%

  山东路桥 无风险组合 未列明 0.00%

  2、年审会计师的意见。

  天健会计师事务所(特殊普通合伙)认为,“公司将未到合同约定付款节点的应收款项纳入信用组合计提不计提坏账准备的会计政策符合会计准则的规定和行业惯例” 。

  问题 5、自上市以来,你公司每年确认的销售费用均为 0。请详细说明具体

  原因以及会计处理的合规性,请年审会计师发表明确意见;

  回复:

  1、具体原因以及会计处理的合规性

  (1) 公司的业务特点公司自上市以来的主营业务仅为公路桥梁建筑施工及项目投资。公司的业务模式主要系建造施工,与建筑施工相关的成本费用主要包括前期招投标费用、施工直接及间接成本、完工后收尾支出等。

  在该种模式下,公司建立了以项目经理部为生产主体,由公司各职能部门负责包括工程质量管理、工程安全管理、工程技术管理、成本分析及目标管理、劳务合同管理、计量支付管理、内部资料管理等一系列生产部门结构。因公司的业务特点,无需单独设立销售部门负责产品业务的销售及推广。

  (2) 与主营相关成本费用的核算方式

  根据企业会计准则及其讲解的规定,建造合同成本包括从合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接费用和间接费用;为订立合同而发生的差旅费、投标费等,能够单独区分和可靠计量且合同很可能订立的,应当予以归集,待取得合同时计入合同成本。公司与建筑施工相关的费用如招投标费用等已计入合同成本并按照建造合同准则进行核算。

  同时,同行业上市公司如北新路桥、山东路桥、四川路桥等亦存在无销售费用或销售费用较低的情形。综上所述,公司相关期间费用不在销售费用核算的会计处理符合《企业会计准则》的规定。

  2、年审会计师发表意见天健会计师事务所(特殊普通合伙)认为,“与公司经营活动相关的相关期间费用不在销售费用核算的会计处理符合会计准则的相关规定和行业惯例”。

  问题 6、报告期末,你公司权利受限的资产合计 6.88 亿元。请详细说明你公司资产权利受限的具体情况以及对你公司生产经营的影响;

  回复:

  1、报告期末公司资产受限的具体情况及原因

  单位:万元

  项 目 期末账面价值 受限原因

  货币资金-银行存款 3177.55 诉讼冻结

  货币资金-其他货币资金 4091.31银行保函保证金及保证金利息受限

  应收账款 24495.99质押工程应收款项用以获取最高额银行综合授信额度

  一年内到期的非流动资产 27089.77质押工程应收款项用以获取最高额银行综合授信额度

  长期应收款 9900.00质押工程应收款项用以获取最高额银行综合授信额度

  合 计 68754.62

  2、对公司生产经营的影响

  (1)公司本期货币资金中银行存款受限主要系因建造合同纠纷产生冻结所致,未决诉讼形成的或有负债已在公司相关成本费用中反映,同时诉讼结案冻结资金即会解冻,故不会对生产经营活动产生影响。

  (2)公司本期货币资金-其他货币资金受限主要系银行保函保证金及保证金利息受限,系公司建筑施工行业业务特点开具保函所缴纳的保证金,保证金将在保函到期解除后退回,预计不会对生产经营活动产生影响。

  (3)公司本期应收账款、一年内到期的非流动资产、长期应收款受限主要系公司质押工程应收款项用以获取最高额银行综合授信额度。该三项资产均用于办理公司工程履约及预付款银行保函等以满足银行授信条件下追加的额外质押保证。随着保函约定的到期日到期,公司办理完保函解除手续,相关资产即解除质押,故不会对生产经营活动产生影响。

  问题 7、报告期末,你公司一年内到期的非流动资产为 4.57 亿元,较期初

  增加 37.72%。请详细说明一年内到期的非流动资产的性质以及较期初增幅较大的原因;

  回复:

  公司一年内到期的非流动资产系 BT/EPC/PPP 项目长期应收款按照实际利率

  法进行核算,根据合同约定在未来一年内应收回的 BT/EPC/PPP 项目回购款。

  一年内到期的非流动资产期末余额较期初增幅较大的原因主要系公司本年

  主要 BT/EPC/PPP 项目逐渐进入回购期,公司根据合同约定将未来一年内即将到期收回的项目回购款自长期应收款重分类列报至一年内到期的非流动资产所致。

  报告期末,公司期初期末变动较大一年内到期的非流动资产情况如下表:

  单位:万元

  项目名称 客户名称 期末余额 期初余额

  盘县两河红果项目 盘县人民政府 14974.72 9259.08沙坪立交至志城连接线工程

  宜宾临港建设有限公司 3048.35

  红星路改造工程项目 成都兴城投资集团有限公司 1554.56达州经开区项目

  四川达州经济开发区管理委员会

  1435.26成温邛快速通道建安工程

  大邑县交通建设投资有限公司 20855.89 18559.04

  彭州丽春镇 EPC 项目彭州工业投资发展有限责任公司

  2154.65

  宜宾滨四 PPP 项目 四川省宜宾市南溪区人民政府 3936.91

  宜宾环长江大道项目 四川省宜宾市南溪区人民政府 2296.97 729.67

  合 计 45654.40 19288.71

  问题 8、报告期末,你公司预收款项为 2.79 亿元,较期初下降 33.81%。请详细说明预收款项下降幅度较大的原因及合理性;

  回复:

  报告期末公司预收账款较期初减少 14229.15 万元,同比减少 33.81%。本期下降的主要原因系公司中标量减少导致业务规模较上期下降,部分新开工项目按合同约定在本期内未取得业主预付款,同时上期开工项目本期业主计量使得预收账款减少。

  报告期末除新开工项目外,公司期初期末变动较大预收账款情况如下表:

  单位:万元

  项目名称 客户名称 期末余额 期初余额 减少原因德格县马尼干戈镇市政道路改建工程德格县住房和城乡规划建设局

  4376.87 业主计量

  (原 G317 线)汶马高速路基项目

  四川汶马高速公路有限责任公司

  1018.12 4144.77 业主计量成温邛路面加铺项目成都成温邛高速公路有限公司

  2375.06 业主计量

  巴南广高速 JA3 项目

  四川巴广渝高速公路开发有限责任公司

  2133.45 业主计量集双高速集安至通

  化 段 主 体 工 程

  JTL05 标段

  吉林省高等级公路建设局 3115.46 5152.32 业主计量墨玉至和田高速公

  路 MHJA-1 项目

  新 疆 交 通 建 设 管 理 局

  G3012 墨玉至和田段公路工程项目建设指挥部

  1537.23 业主计量问题 9、2018 年 1 月 16 日,你公司披露《关于公司实际控制权发生变更的提示性公告》,称公司实际控制人郑渝力、股东四川省道诚力实业投资有限责任公司、李勤、四川宏义嘉华实业有限公司签署了《股份收购协议》。请详细说明截至目前上述股权转让协议的履行进展情况、相关方推进协议履行开展的工作

  和下一步措施。

  回复:

  1、目前股权转让协议的履行进展情况根据郑渝力及四川省道诚力实业投资有限责任公司(以下简称“道诚力公司”)、李勤、四川宏义嘉华实业有限公司(以下简称“宏义嘉华”)提供的相关说明材料,上述股权转让协议履行进展情况如下:

  (1)宏义嘉华已向其与郑渝力及道诚力公司开具的共管账户支付第一期股

  份收购款 17166.57 万元。

  (2)宏义嘉华已向李勤账户支付第一期股份收购价款 4700 万元。

  (3)道诚力公司对李勤的诉讼及上市公司与李勤之间的诉讼已终止。

  截至本回复日,相关各方正在积极推进《股份收购协议》的履行。

  2、相关方推进协议履行开展的工作和下一步措施

  《股份收购协议》签订后,相关方就协议履行的细节、公司平稳过渡等事项多次进行沟通,相关各方均确认履行协议不存在实质性障碍。下一步,各方将继续积极推进协议履行。公司将继续关注股份转让的进展,积极督促各方推进协议履行,及时履行信息披露义务。

  公司已于 2018 年 5 月 30 日在指定信息披露媒体发布了《关于对四川证监局问询函的回复》(公告编号:2018-046),对股权转让的进展情况、下一步措施等事项进行了详细说明,敬请投资者查阅。

  特此公告。

  成都市路桥工程股份有限公司董事会

  二〇一八年六月四日
责任编辑:cnfol001

(来源:网络整理)

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